США оказывают давление на Мексику в ходе переговоров о пересмотре Соглашения США—Мексика—Канада, планируя установить новые правила происхождения для чипов, серверов и другого оборудования для ИИ, ограничить долю компонентов не из Северной Америки и не допустить, чтобы китайские компании через Мексику обходили пошлины. Правила ориентируются на действующий в автомобилестроении стандарт беспошлинного режима при 75% североамериканских комплектующих и могут распространиться на автомобильные чипы и другие направления интеллектуализации автомобилей. В первой половине этого года Мексика экспортировала серверы для центров обработки данных ИИ на 83 млрд долларов США, 94% поставок пришлось на США, рост более чем на 170% год к году. Мексика согласилась повысить пошлины на китайские товары, но выступает против обязательного использования американских комплектующих. Переговоры могут состояться уже на следующей неделе в Вашингтоне.
По сообщениям иностранных СМИ, правительство США оказывает давление на мексиканских чиновников в ходе переговоров о пересмотре Соглашения США—Мексика—Канада (USMCA), требуя ввести новые правила происхождения для аппаратного обеспечения искусственного интеллекта и установить лимит на «долю компонентов из-за пределов Северной Америки» в такой продукции, как чипы и серверы, чтобы не допустить обхода пошлин китайскими компаниями через Мексику. По словам осведомлённых источников, это предложение всё ещё находится на ранней стадии: американская сторона пока не детализировала долю североамериканских или американских компонентов по отраслям и не указала переходный период.
Начиная с ИИ-оборудования: образец правил указывает на автопром
Система отсчёта этого раунда переговоров не скрывается: США хотят, чтобы для ИИ-устройств и других отраслей применялись те же правила закупок по происхождению, что и в автопроме, — автомобильная продукция должна как минимум на 75% состоять из компонентов североамериканских поставщиков, чтобы получить право на беспошлинный режим.
Торговый представитель США Jamieson Greer в июле на Aspen Security Forum заявил, что будет продвигать расширение правил происхождения на электронику, фармацевтику и другие стратегические отрасли, и отметил, что правила происхождения USMCA можно ужесточить для всех перечисленных категорий.
В основе этого требования лежат изменения в структуре торговли. По данным S&P Global, в первой половине этого года Мексика экспортировала серверы для центров обработки данных ИИ на 83 млрд долларов, из которых 94% были отправлены в США, с ростом более чем на 170% в годовом выражении. В этом году ИИ-оборудование вышло на первое место среди мексиканского экспорта в США, обогнав автомобили по стоимости. По словам Daniel Covarrubias, специалиста по торговле из Texas A&M International University, годовой импорт компьютерной продукции через сухопутный пункт пропуска Ларедо вырос с почти 6 млрд долларов в 2021–2023 годах до 13,4 млрд долларов в 2024 году и 30,8 млрд долларов в 2025 году.
Компоненты для интеллектуальных автомобилей могут быть включены в расширенный охват
Для автопрома ключевая переменная — направление распространения правил. По сообщению The Wall Street Journal, хотя эти меры напрямую нацелены на ИИ-оборудование, соответствующие правила в будущем могут быть распространены на электронные устройства, медицинское оборудование и компоненты для интеллектуальных автомобилей; трансграничные цепочки поставок доменных контроллеров, автомобильных чипов, ИИ-серверов и вычислительных платформ для интеллектуального вождения могут оказаться затронутыми.
Это означает, что китайским предприятиям по производству компонентов, ранее разместившим nearshoring-мощности вокруг Мексики, придётся пересчитать допущения о соответствии требованиям. В настоящее время на автомобили, автокомпоненты и передовые чипы уже введены дополнительные пошлины, но обычные полупроводники, используемые для создания ИИ, в большинстве случаев всё ещё могут ввозиться в США беспошлинно; именно это дифференцированное отношение и стало отправной точкой для обсуждения правил.
Дилемма Мексики: повышение пошлин можно обсуждать, обязательные компоненты американского производства трудно принять
Мексика давно рассматривает Китай как торгового конкурента; мексиканские чиновники уже согласились повысить пошлины на китайские импортные товары и предотвращать их беспошлинный экспорт в США после перевалки. Однако Мексика хочет избежать специальных правил, обязывающих включать компоненты американского происхождения; отраслевые ассоциации также предупреждают, что добавление правил происхождения закупок для новых отраслей с большой вероятностью увеличит административные процедуры и повысит стоимость продукции. Сенатор-республиканец от штата Огайо Bernie Moreno обсуждал такую возможность с мексиканскими отраслевыми ассоциациями. Белый дом, Министерство торговли США и Аппарат торгового представителя США не ответили на запросы о комментариях.
Уже размещённые в Мексике производственные мощности столкнутся с пересчётом
На фоне повышения США тарифов на китайские товары и общего снижения импорта из Китая тайваньские компании Китая, такие как Foxconn, опираясь на масштабные производственные мощности в Мексике, выпускают AI-серверы и комплектующие для американских технологических компаний, таких как Nvidia. После вступления новых правил в силу такие компании пострадают; степень влияния будет зависеть от доли североамериканских компонентов в их закупках.
Новый раунд переговоров между торговыми чиновниками США и Мексики может состояться уже на следующей неделе в Вашингтоне; стороны также планируют обсудить снижение американских пошлин на сталь, алюминий и автомобили. Старший вице-президент Worldwide Logistics Group Джей Джерард заявил, что импорт технологической продукции продолжает расти, а реальное происхождение товаров становится все более размытым, поэтому введение определенных мер проверки было ожидаемым.
Корректировка североамериканских цепочек поставок не является односторонней. По словам руководителей поставщиков, Stellantis попросила поставщиков оценить возможные затраты на перенос производства тяжелых пикапов Ram с завода в Сальтильо (Мексика) на завод в Уоррене (штат Мичиган); оценка пока предварительная. Выпуск пикапов Land Rover Defender, в свою очередь, Stellantis наладит в США, чтобы обойти 25%-ную пошлину на импортные пикапы.
Хеджирование автопроизводителей: параллельная диверсификация рынков и мощностей
На фоне неопределенности вокруг USMCA автопроизводители начали выражать обеспокоенность. Сообщается, что такие иностранные автопроизводители, как Nissan, Hyundai и Toyota, в частном порядке предупредили администрацию Трампа: если USMCA не будет продлено или будет существенно ослаблено, они могут убрать свои самые дешевые модели с американского рынка. Сейчас восемь из десяти самых дешевых новых автомобилей в США производятся иностранными автопроизводителями.
Локализация китайских автопроизводителей на других рынках продолжается. Geely рассматривает возможность производства своего флагманского рамного подключаемого гибридного SUV на испанском заводе Ford, чтобы обойти готовящуюся пошлину ЕС на подключаемые гибриды китайского производства; внутри компании модель носит код KO11, в июле этого года она была представлена в Китае под названием 银河战舰700 и, как ожидается, выйдет в Европе в 2028 году. Renault и Geely 15 сентября заявили, что через совместное предприятие проведут новый раунд инвестиций в Бразилию на 319 млн евро, что доведет их общие инвестиции в Бразилию в 2025–2027 годах до 899 млн евро.
Региональная политика также не сводится только к ужесточению. Министр финансов Таиланда заявил, что рассматривается повышение акциза на полностью импортируемые электромобили с нынешних примерно 10% до примерно 30%; окончательный вариант может быть объявлен в этом месяце. Цель — подтолкнуть компании к переходу от «импорта и продажи» к местной сборке и производству, что повлияет на вывод продукции и инвестиционные планы китайских брендов, японских автопроизводителей и других иностранных компаний в Таиланде.
Правила пока на ранней стадии, переменные еще не стабилизировались
Судя по имеющейся информации, новые правила о происхождении AI-оборудования пока остаются на стадии предложения; американская сторона не указала отраслевые доли североамериканских компонентов и не установила переходный период. Соответствующие требования также могут усложнить последующие переговоры с Канадой — Канада и США еще не начали официальные переговоры по USMCA, и обе стороны вовлечены в эскалирующий тарифный спор.
Для китайских автопроизводителей и компаний цепочек поставок путь на американский рынок через Мексику в краткосрочной перспективе не закрыт, но затраты на соответствие требованиям и политическая неопределенность заметно выросли. Если такие звенья, как доменные контроллеры, автомобильные чипы и вычислительные платформы для интеллектуального вождения, будут включены в оценку регионального содержания стоимости, прежнюю логику near-shoring придется пересмотреть; в то же время создание локализованных мощностей в Бразилии, Юго-Восточной Азии и Европе становится параллельным вариантом.
