Каскадное использование батарей остановлено: 100 компаний исключены из белого списка

MIIT совместно с ведомствами выпустил уведомление о жесткой ректификации индустрии каскадного использования батарей. 100 компаний исключены из белого списка, сохранены только 20 соответствующих нормативам. Ректификация охватывает экологию, безопасность и системы утилизации, ожидаемое влияние — более 5 млрд юаней.

Политический контекст: хаос каскадного использования спровоцировал вмешательство

Каскадное использование батарей — это повторное применение отслуживших батарей электромобилей (емкость ниже 80%) в сценариях с меньшими требованиями к плотности энергии: накопители, низкоскоростные электромобили, базовые станции связи.

Однако при быстром расширении отрасль выявила серьезные проблемы:

Тип проблемы	Проявление	Доля
Экологические нарушения	Загрязнение тяжелыми металлами, утечки электролита	35%
Риски безопасности	Тепловой разгон, пожары	28%
Фальсификация данных	Подделка данных о состоянии батарей	22%
Прочие нарушения	Безлицензионная деятельность, незаконные свалки	15%

В 2025–2026 годах произошло 23 инцидента, связанных с каскадными батареями, прямые убытки превысили 300 млн юаней.

Меры ректификации: белый список сокращен с 120 до 20

В августе 2026 года MIIT, Минэкологии и МинЧС выпустили совместное уведомление:

Резкое сокращение белого списка

Исходный список: 120 компаний
Сохранено: 20 компаний (прошли аудиты)
Исключено: 100 компаний, повторная подача через 3 года

Сохраненные компании: Brunp Recycling (CATL), GEM, Huayou Cobalt, Tianqi Shares.

Повышение порога входа

Показатель	Было	Стало
Годовая мощность	1000 тонн	5000 тонн
Инвестиции в оборудование	2 млн юаней	10 млн юаней
Инвестиции в экологию	3 млн юаней	15 млн юаней
Персонал по безопасности	3 человека	10+ с сертификатами
Система прослеживаемости	Рекомендуется	Обязательно

Полная прослеживаемость

Все каскадные батареи должны быть подключены к «Национальной платформе управления прослеживаемостью батарей»:

Прослеживаемость источника
Отслеживание назначения
Установление ответственности

Строгие стандарты качества

Каскадные батареи при выпуске должны соответствовать:

Остаточная емкость ≥70% от номинальной
Отклонение внутреннего сопротивления ≤15%
Прохождение испытаний на безопасность
Гарантийный срок ≥2 года

Влияние на отрасль: 5 млрд юаней под угрозой

Прямое влияние

Остановленные мощности: из ~300 тыс. тонн строящихся мощностей ~60% (180 тыс. тонн) остановлено
Потери оборудования: ~1,5 млрд юаней
Перемещение персонала: ~30 тыс. человек

Косвенное влияние

Цены на каскадные батареи: рост на 20–30%
Стоимость проектов накопителей: +15–20%
Концентрация каналов утилизации

Реакция компаний: лидеры расширяются, аутсайдеры выходят

Лидеры: расширение вопреки тренду

Компания	Бывшая мощность	Планируемая	Преимущества
Brunp Recycling (CATL)	50 тыс. т	150 тыс. т	Замкнутая цепочка, капитал
GEM	30 тыс. т	100 тыс. т	Технологии, клиенты
Huayou Cobalt	20 тыс. т	80 тыс. т	Ресурсы кобальта/никеля
Tianqi Shares	15 тыс. т	50 тыс. т	Оборудование, автоматизация

Планируемая совокупная мощность лидеров — 400 тыс. тонн в течение 2–3 лет.

Аутсайдеры: трансформация или выход

100 исключенных компаний имеют три пути:

Технологическое обновление: инвестиции 20+ млн юаней, повторная подача через 2 года
Бизнес-трансформация: ремонт батарей, продажа запчастей
Полный выход: ликвидация активов

Оценки: 30% — обновление, 40% — трансформация, 30% — выход.