Розничные продажи легковых автомобилей в Китае в июле 2026 года составили 1,461 млн единиц, снижение на 20,9% г/г. Доля отечественных брендов достигла 71%, а проникновение NEV установило исторический максимум в 65,1%. Продажи NEV совместных предприятий выросли на 36% вопреки тренду, экспорт ускорился до 143 тыс. единиц, становясь новой переменной в отраслевой перестановке.
Общий рынок под давлением; структурное расхождение усиливается
Данные Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA) показывают, что розничные продажи легковых авто в июле 2026 года составили 1,461 млн единиц, что на 20,9% меньше в годовом выражении и на 8,8% меньше по сравнению с июнем. Совокупные розничные продажи за первые семь месяцев достигли 10,173 млн единиц, снижение на 20,3%.
Сезонное замедление в сочетании с высокими ценами на топливо продолжает подрывать спрос на автомобили с ДВС, в то время как переход на NEV ускоряется. На фоне общего сокращения рынка расхождение между различными лагерями становится все более выраженным.
Сравнение розничной доли трех лагерей
| Лагерь | Розница в июле (10K ед.) | Изменение г/г | Доля рынка |
|---|---|---|---|
| Отечественные бренды | 104,0 | -14% | 71,0% |
| Совместные предприятия | 29,0 | -35% | Снижение |
| Премиальные бренды | 13,0 | -27% | 8,7% |
Несмотря на спад розницы, отечественные бренды достигли оптовых продаж в размере 1,733 млн единиц в июле, рост на 9% г/г, став единственным лагерем с положительной динамикой.
Двойной двигатель доминирования отечественных брендов
Устойчивость отечественных брендов обусловлена не только внутренней розницей, но синергией NEV и экспорта:
- Проникновение NEV продолжает расти: розничная доля NEV в июле достигла 65,1%, рост на 11,6 п.п. г/г и на 2,1 п.п. к июню, установив новый исторический максимум
- Экспортный импульс сохраняется: экспорт отечественных брендов достиг 775 тыс. единиц в июле, скачок на 87% г/г, что составляет 84,4% от общего экспорта легковых авто
- Здоровая загрузка мощностей: производство отечественных брендов выросло на 12% г/г в июле, сохраняя стабильную загрузку
Экспорт эволюционировал из «второй кривой роста» в основной столп для ведущих отечественных автопроизводителей. Международный спрос на китайские бренды переходит из дополнительного канала в главный драйвер роста.
Прорыв совместных предприятий: дуал-драйв NEV и экспорта
Совместные предприятия сталкиваются со сложной общей ситуацией: розничные продажи в июле составили 290 тыс. единиц, обвал на 35% г/г и снижение на 12% к предыдущему месяцу. По происхождению:
- Немецкие бренды — доля рынка снизилась до 12,4%, минус 2 п.п.
- Японские бренды — упали до 10,9%, минус 1,9 п.п.
- Американские бренды — снизились до 4,2%, минус 1 п.п.
Однако у совместных предприятий есть светлые пятна. Два направления демонстрируют позитивные сигналы:
Рост NEV вопреки тренду: розничные продажи NEV совместных предприятий выросли на 36% в июле, значительно опережая общий рынок NEV. Модели Toyota Bozhi 3X, Nissan N7 и Buick Zhijing E7 хорошо продаются в сегменте семейных авто 120-200 тыс. юаней, подтверждая возможность догонять по интеллектуальным функциям за счет локальных цепочек поставок.
Ускорение экспорта: экспорт совместных и премиальных брендов достиг 143 тыс. единиц в июле, скачок на 108% г/г, расти даже быстрее отечественных брендов. Международные гиганты используют преимущества китайских цепочек поставок для обслуживания глобальных рынков.
Расхождение внутри сегмента NEV
Розничные продажи NEV в июле достигли 951 тыс. единиц, снижение на 3,9% г/г и на 5,8% к предыдущему месяцу. В то же время розничные продажи ДВС составили лишь 510 тыс. единиц, обвал на 41% г/г. Сдвиг от нефти к электричеству движется не взрывным спросом на NEV, а быстрым сокращением спроса на ДВС.
Значительное расхождение существует и внутри сегмента NEV:
| Подсегмент | Опт в июле (10K ед.) | Изменение г/г | Характеристика рынка |
|---|---|---|---|
| Чистый электрический | 95,8 | +28,6% | Основной драйвер роста |
| PHEV | 38,7 | +14,6% | Стабильный рост |
| EREV | 10,0 | -7,5% | Коррекция |
| B-класс EV | 29,9 | +35% | Устойчивость премиум-сегмента |
| A00-класс EV | 6,5 | -50% | Давление на доступный сегмент |
Продажи A00-класса EV упали вдвое, отражая два фактора давления: новые правила безопасности NEV, вступившие в силу в июле, повысили издержки соответствия для недорогих моделей; а также тренд на укрупнение новых моделей — 56% NEV, запущенных в январе-июле, превышали 5 метров в длину, при этом лишь одна модель была короче 4 метров.
Рыночная концентрация продолжает расти
В июле 5 автопроизводителей достигли оптовых продаж свыше 100 тыс. единиц, суммарно заняв 50,3% доли рынка, рост на 4,3 п.п. г/г. BYD, Chery, Leapmotor и другие лидеры показали высокий рост свыше 20%, в то время как пространство для выживания мелких игроков продолжает сужаться, отраслевая перестановка входит в глубокую фазу.
Для глобальных автопокупателей и дилеров структурные сдвиги на китайском рынке перекраивают глобальную карту цепочек поставок. Больше рыночной аналитики — на EX1000.COM.
