В первом полугодии 2026 года розничные продажи легковых автомобилей в Китае достигли лишь 8,701 млн единиц, снизившись на 20,2% в годовом исчислении. Доля китайских брендов выросла до 71,8%, в то время как совместные предприятия снизились повсеместно, а продажи Honda упали на 34,7%.
Общее охлаждение рынка в первом полугодии
15 июля объединенный комитет по информации о легковых автомобилях Ассоциации автомобильной промышленности Китая опубликовал данные, показывающие, что за первые шесть месяцев 2026 года совокупные оптовые продажи легковых автомобилей в Китае составили 12,547 млн единиц, что на 5,7% меньше по сравнению с прошлым годом. Совокупные розничные продажи составили лишь 8,701 млн единиц, годовое снижение достигло 20,2%. Общая консолидация рынка означает, что китайский авторынок переживает глубокую корректировку.
Эта корректировка распределяется неравномерно. На фоне сокращения объемов разделение между совместными предприятиями и китайскими брендами особенно заметно. Все совместные предприятия зафиксировали снижение продаж, тогда как китайские бренды показали смешанные результаты.
Ключевые показатели авторынка за первое полугодие 2026:
- Оптовые продажи легковых автомобилей: 12,547 млн единиц (г/г -5,7%)
- Розничные продажи легковых автомобилей: 8,701 млн единиц (г/г -20,2%)
- Доля китайских брендов: 71,8%
- Доля совместных предприятий: ниже 30%
Разделение брендов: трудности NEV и совместных предприятий
На уровне отдельных брендов отчет за первое полугодие 2026 демонстрирует резко дифференцированную картину.
Китайские бренды с наибольшим снижением:
- Changan, XPeng и BYD — в тройке лидеров по падению внутри китайского лагеря
- XPeng лидирует по снижению среди стартапов NEV, с явным давлением на внутренние продажи
- Внутренние продажи BYD снизились примерно на 40%
Полный отступ совместных предприятий:
- Продажи Honda снизились на 34,7% в годовом исчислении, почти на 40% за полугодие
- Все совместные предприятия зафиксировали значительное снижение продаж на китайском рынке легковых автомобилей
- Доля совместных предприятий на рынке сжалась до уровня ниже 30%
Рост китайских брендов: доля рынка выросла почти на 30 п.п. за пять лет
Рост китайских брендов впечатляет. Пять лет назад, в первом полугодии 2021 года, китайские бренды занимали лишь 42% рынка легковых автомобилей, отставая от совместных предприятий на 16 процентных пунктов. Сегодня их доля выросла до 71,8%.
| Период | Доля китайских брендов | Доля совместных предприятий | Разница |
|---|---|---|---|
| 1П 2021 | 42% | 58% | СП +16 п.п. |
| 1П 2026 | 71,8% | <30% | Китай +41,8 п.п. |
| Июнь 2026 | 75,5% | <25% | Китай +50,5 п.п. |
В июне 2026 года доля китайских брендов достигла 75,5%, исторического максимума. Это означает, что из каждых 4 проданных легковых автомобилей в Китае 3 приходились на китайские бренды.
Особая позиция SAIC Motor:
- SAIC Motor — единственный китайский автопроизводитель с продажами свыше 2 млн единиц
- Совокупные продажи, включая SAIC Volkswagen, SAIC Audi и SAIC GM, достигли 2,045 млн единиц
- Это отражает, что совместные предприятия по-прежнему вносят структурный вклад, но рост китайских брендов стал необратимой тенденцией
Рост вопреки тренду
На фоне массового снижения некоторые бренды выросли вопреки тренду. Leapmotor добился роста на 60,8%, с большим отрывом лидируя среди стартапов NEV и став самым примечательным брендом роста в первом полугодии 2026. Это демонстрирует, что даже при сокращающемся общем рынке бренды с сильной продуктовой конкурентоспособностью и ценовой привлекательностью могут по-прежнему завоевывать потребителей.
Итоги динамики рынка за первое полугодие 2026:
- Сокращение объемов: розничные продажи упали на 20,2% г/г, рынок входит в период корректировки
- Структурные изменения: доля китайских брендов выросла с 42% до 71,8%
- Отступление совместных предприятий: все СП снизились, наибольшее падение у Honda
- Дифференциация NEV: Leapmotor вырос на 60,8%, XPeng лидирует по падению
- Вызовы BYD: внутренние продажи резко снизились, но экспорт остается точкой роста
